No vasto mundo da Web3, os ataques de hackers estão longe de ser a única ameaça com a qual você precisa se preocupar em relação à segurança de seus ativos. Para alguns, principalmente para aqueles que lidam com carteiras que somam milhões, a maior ameaça pode ser o próprio mercado.
Isso é particularmente verdadeiro no caso de entidades financeiras na Web3. Desde sua fundação em 2012, o fundo de hedge cripto Three Arrows Capital (3AC) com sede em Cingapura acumulou um portfólio de ativos digitais avaliados em mais de US$ 10 bilhões durante o pico do mercado em alta de 2021.
Após as notícias do final de junho de que eles deixaram de pagar um empréstimo da Voyager Digital no valor de mais de US$ 670 milhões em criptomoedas, a empresa parece ter se tornado insolvente. Imediatamente após o empréstimo inadimplente, um tribunal das Ilhas Virgens Britânicas ordenou a liquidação imediata do fundo e de seus ativos remanescentes.
Isso confirma rumores que têm circulado online no último mês da situação em rápida deterioração do fundo. Documentos judiciais recentes também surgiram on-line mostrando que o fundo entrou formalmente com pedido de falência sob o Capítulo 15 do código de falências dos EUA, à luz de sua base de investidores multinacionais.
A próxima venda de fogo
Entre os ativos de alto valor da 3AC estavam US$ 7,5 milhões em NFTs, de acordo com um relatório sobre Dune. Embora isso possa parecer uma quantia insignificante em comparação com os bilhões em criptomoedas gerenciadas pelo fundo, uma parte considerável de sua coleção de NFT consiste em NFTs de primeira linha altamente procuradas. Isso inclui uma coleção de NFTs ArtBlocksCurated totalizando um valor estimado de US $ 2,5 milhões e uma coleção de CryptoPunks no valor de mais de US $ 3 milhões.
À medida que a 3AC continua seu processo de liquidação, você pode esperar que as peças de sua coleção voltem gradualmente ao mercado. Notavelmente, além de adquirir NFTs de alto valor como investimentos sob o próprio 3AC, os fundadores do fundo também se uniram a um notável colecionador Vincent VanDough para iniciar o Starry Night Capital, um fundo NFT que esperava despejar US$ 100 milhões na comunidade NFT por meio de uma série de compras de alto valor. Mais notavelmente, isso incluiu a compra de Ringers #879 por 1.800 ETH em agosto de 2021, que na época estava avaliada em US$ 5,9 milhões.
Deve-se notar também que, mesmo antes de toda a extensão do colapso da 3AC ser de conhecimento público, a Starry Night Capital consolidou uma grande porcentagem de sua coleção multimilionária de NFT em uma única carteira em meados de junho, como se estivesse se preparando para a liquidação.
Os primeiros sinais de problemas
Em 15 de junho, Zhu Su – um dos cofundadores da Three Arrows – postou um tweet sinistro afirmando que o fundo de hedge cripto estava “totalmente comprometido em resolver isso”. Alguns usuários foram rápidos em supor que ‘isto’ se referia à dívida crescente da empresa, principalmente devido em parte ao valor despencando de seu portfólio.
Conhecido em toda a comunidade Web3 por ser notavelmente otimista em relação ao Bitcoin, Zhu passou a orientar a 3AC em uma direção que refletiria essa crença – através do financiamento de vários investimentos da 3AC na esfera Web3 por meio de alguns empréstimos realmente agressivos. Enquanto no curto prazo, isso permitiu que a 3AC expandisse seu alcance por todo o espaço da Web3, o sucesso dessa estratégia dependia da valorização de cada um de seus investimentos.
Dado o estado atual dos mercados de criptomoedas e NFT em geral, isso deixou a 3AC sem uma maneira real de pagar o valor significativo da dívida que assumiu. Entre os investimentos da 3AC estavam cerca de US$ 200 milhões em tokens LUNA, conforme declarado pelo cofundador Kyle Davies em entrevista ao Jornal de Wall Street.
Últimos movimentos
Alegadamente, Zhu e sua família deixaram Cingapura e estão em processo de venda de seus ativos imobiliários no país, que incluem propriedades no valor de US$ 35 milhões e US$ 20 milhões no mercado aberto. Infelizmente, há especulações de que essas supostas vendas não serão destinadas ao pagamento da enorme dívida da 3AC e, em vez disso, serão enviadas para Dubai, para onde Zhu está se mudando.
Além de como a insolvência da 3AC se espalhou por todo o cenário global da Web3, o fundo também foi criticado localmente. Apenas alguns dias antes, a 3AC enfrentou censura da Autoridade Monetária de Cingapura devido à forma como excedeu o limite de US $ 250 milhões de ativos sob gestão (AUM) do país em vários pontos de julho de 2020 a agosto de 2021.
Só o tempo dirá o que acontecerá a seguir e se alguma dessas dívidas será liquidada.
Fonte: NFT Now